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2021 ITA 海外基金投資指南：運(yùn)送帶關(guān)鍵詞大揭秘
前言
在瞬息萬(wàn)變的投資世界中，海外基金投資已成為對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)、追求更高報(bào)酬率的熱門(mén)選擇。然而，對(duì)于初次接觸海外基金的投資人來(lái)說(shuō)，其運(yùn)作方式和關(guān)鍵名詞可能令人困惑。本文旨在透過(guò)揭露海外基金中常見(jiàn)的運(yùn)送帶關(guān)鍵字，協(xié)助投資人更深入地瞭解海外基金運(yùn)作機(jī)制，並做出明智的投資決策。
一、運(yùn)送帶機(jī)制
海外基金在臺(tái)灣的投資運(yùn)用與申購(gòu)贖回，都是透過(guò)「運(yùn)送帶」機(jī)制進(jìn)行。運(yùn)送帶是指將臺(tái)灣投資人的資金匯送至境外基金公司，再將境外基金的淨(jìng)資產(chǎn)價(jià)值匯回臺(tái)灣，並以約定匯率轉(zhuǎn)換為新臺(tái)幣進(jìn)行清算。
二、運(yùn)送帶關(guān)鍵字
1. 淨(jìng)資產(chǎn)價(jià)值 (NAV)
NAV是指基金在扣除所有負(fù)債後，每單位所擁有的資產(chǎn)價(jià)值。投資人的申購(gòu)和贖回價(jià)格都是根據(jù)NAV計(jì)算。
2. 總認(rèn)列損益 (TLG)
TLG是指海外基金自投資以來(lái)累積的未實(shí)現(xiàn)損益。當(dāng)海外基金贖回時(shí)，投資人除了可領(lǐng)回本金外，還可獲得TLG的收益或承擔(dān)TLG的虧損。
3. 申購(gòu)時(shí)點(diǎn)
申購(gòu)時(shí)點(diǎn)是指投資人申購(gòu)海外基金的日期。由於運(yùn)送帶機(jī)制需要時(shí)間傳遞資金，投資人的申購(gòu)價(jià)格會(huì)根據(jù)申購(gòu)時(shí)點(diǎn)的NAV計(jì)算。
4. 贖回時(shí)點(diǎn)
贖回時(shí)點(diǎn)是指投資人贖回海外基金的日期。與申購(gòu)時(shí)點(diǎn)相同，贖回價(jià)格也是根據(jù)贖回時(shí)點(diǎn)的NAV計(jì)算。
5. 到匯日
到匯日是指海外基金淨(jìng)資產(chǎn)價(jià)值匯回臺(tái)灣並清算為新臺(tái)幣的日期。由於匯率可能波動(dòng)，到匯日與申購(gòu)、贖回時(shí)點(diǎn)的匯率可能不同。
6. 匯率
匯率是指將海外基金淨(jìng)資產(chǎn)價(jià)值轉(zhuǎn)換為新臺(tái)幣的匯率。匯率會(huì)影響投資人的申購(gòu)和贖回成本。
7. 手續(xù)費(fèi)
手續(xù)費(fèi)是指投資人在申購(gòu)、贖回海外基金時(shí)所支付的費(fèi)用。手續(xù)費(fèi)通常包括境外基金公司的管理費(fèi)、保管費(fèi)等。
8. 匯差損益
匯差損益是指因申購(gòu)和贖回時(shí)點(diǎn)的匯率不同，而產(chǎn)生的收益或虧損。若到匯日匯率較申購(gòu)日匯率升值，投資人將產(chǎn)生匯差收益；反之，則產(chǎn)生匯差虧損。
三、投資策略
了解運(yùn)送帶關(guān)鍵字後，投資人在投資海外基金時(shí)應(yīng)考量以下策略：
1. 分批投資
由於匯率波動(dòng)，投資人可分批投資，降低匯率波動(dòng)對(duì)報(bào)酬率的影響。
2. 長(zhǎng)期投資
海外基金的投資標(biāo)的涵蓋全球各地，透過(guò)長(zhǎng)期投資可分散風(fēng)險(xiǎn)、取得穩(wěn)定報(bào)酬。
3. 搭配其他投資工具
海外基金投資應(yīng)與國(guó)內(nèi)投資工具搭配，如股票、債券等，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)分散的效果。
4. 諮詢專業(yè)理財(cái)顧問(wèn)
投資海外基金涉及較高的風(fēng)險(xiǎn)和專業(yè)知識(shí)，投資人應(yīng)諮詢專業(yè)理財(cái)顧問(wèn)，獲得適切的投資建議。
四、風(fēng)險(xiǎn)控管
海外基金投資也存在風(fēng)險(xiǎn)，投資人應(yīng)做好風(fēng)險(xiǎn)控管：
1. 匯率風(fēng)險(xiǎn)
海外基金的NAV和到匯日匯率都會(huì)受到匯率波動(dòng)的影響，投資人應(yīng)留意匯率風(fēng)險(xiǎn)。
2. 投資標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)
海外基金投資的標(biāo)的涵蓋全球各地，不同國(guó)家的經(jīng)濟(jì)情勢(shì)和投資標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)不一。
3. 基金經(jīng)理風(fēng)險(xiǎn)
基金經(jīng)理的投資管理能力會(huì)影響基金績(jī)效，投資人應(yīng)評(píng)估基金經(jīng)理的過(guò)往績(jī)效和投資策略。
4. 政治風(fēng)險(xiǎn)
海外基金投資的國(guó)家可能面臨政治動(dòng)盪或政策變動(dòng)，這些風(fēng)險(xiǎn)都可能影響基金績(jī)效。
五、結(jié)論
透過(guò)深入瞭解海外基金運(yùn)送帶關(guān)鍵字，投資人可以更清晰地掌握海外基金的運(yùn)作機(jī)制。透過(guò)分批投資、長(zhǎng)期投資、搭配其他投資工具和諮詢專業(yè)理財(cái)顧問(wèn)等策略，投資人可以降低投資風(fēng)險(xiǎn)，並追求海外基金投資的報(bào)酬機(jī)會(huì)。然而，投資人應(yīng)充分理解海外基金投資所涉及的風(fēng)險(xiǎn)，並做好風(fēng)險(xiǎn)控管，以確保資金安全並達(dá)到投資目標(biāo)。
