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2021 ITA 海外基金投資指南：運(yùn)送帶關(guān)鍵詞大揭秘
前言
在瞬息萬變的投資世界中，海外基金投資已成為對沖風(fēng)險、追求更高報酬率的熱門選擇。然而，對于初次接觸海外基金的投資人來說，其運(yùn)作方式和關(guān)鍵名詞可能令人困惑。本文旨在透過揭露海外基金中常見的運(yùn)送帶關(guān)鍵字，協(xié)助投資人更深入地瞭解海外基金運(yùn)作機(jī)制，並做出明智的投資決策。
一、運(yùn)送帶機(jī)制
海外基金在臺灣的投資運(yùn)用與申購贖回，都是透過「運(yùn)送帶」機(jī)制進(jìn)行。運(yùn)送帶是指將臺灣投資人的資金匯送至境外基金公司，再將境外基金的淨(jìng)資產(chǎn)價值匯回臺灣，並以約定匯率轉(zhuǎn)換為新臺幣進(jìn)行清算。
二、運(yùn)送帶關(guān)鍵字
1. 淨(jìng)資產(chǎn)價值 (NAV)
NAV是指基金在扣除所有負(fù)債後，每單位所擁有的資產(chǎn)價值。投資人的申購和贖回價格都是根據(jù)NAV計算。
2. 總認(rèn)列損益 (TLG)
TLG是指海外基金自投資以來累積的未實(shí)現(xiàn)損益。當(dāng)海外基金贖回時，投資人除了可領(lǐng)回本金外，還可獲得TLG的收益或承擔(dān)TLG的虧損。
3. 申購時點(diǎn)
申購時點(diǎn)是指投資人申購海外基金的日期。由於運(yùn)送帶機(jī)制需要時間傳遞資金，投資人的申購價格會根據(jù)申購時點(diǎn)的NAV計算。
4. 贖回時點(diǎn)
贖回時點(diǎn)是指投資人贖回海外基金的日期。與申購時點(diǎn)相同，贖回價格也是根據(jù)贖回時點(diǎn)的NAV計算。
5. 到匯日
到匯日是指海外基金淨(jìng)資產(chǎn)價值匯回臺灣並清算為新臺幣的日期。由於匯率可能波動，到匯日與申購、贖回時點(diǎn)的匯率可能不同。
6. 匯率
匯率是指將海外基金淨(jìng)資產(chǎn)價值轉(zhuǎn)換為新臺幣的匯率。匯率會影響投資人的申購和贖回成本。
7. 手續(xù)費(fèi)
手續(xù)費(fèi)是指投資人在申購、贖回海外基金時所支付的費(fèi)用。手續(xù)費(fèi)通常包括境外基金公司的管理費(fèi)、保管費(fèi)等。
8. 匯差損益
匯差損益是指因申購和贖回時點(diǎn)的匯率不同，而產(chǎn)生的收益或虧損。若到匯日匯率較申購日匯率升值，投資人將產(chǎn)生匯差收益；反之，則產(chǎn)生匯差虧損。
三、投資策略
了解運(yùn)送帶關(guān)鍵字後，投資人在投資海外基金時應(yīng)考量以下策略：
1. 分批投資
由於匯率波動，投資人可分批投資，降低匯率波動對報酬率的影響。
2. 長期投資
海外基金的投資標(biāo)的涵蓋全球各地，透過長期投資可分散風(fēng)險、取得穩(wěn)定報酬。
3. 搭配其他投資工具
海外基金投資應(yīng)與國內(nèi)投資工具搭配，如股票、債券等，達(dá)到風(fēng)險分散的效果。
4. 諮詢專業(yè)理財顧問
投資海外基金涉及較高的風(fēng)險和專業(yè)知識，投資人應(yīng)諮詢專業(yè)理財顧問，獲得適切的投資建議。
四、風(fēng)險控管
海外基金投資也存在風(fēng)險，投資人應(yīng)做好風(fēng)險控管：
1. 匯率風(fēng)險
海外基金的NAV和到匯日匯率都會受到匯率波動的影響，投資人應(yīng)留意匯率風(fēng)險。
2. 投資標(biāo)的風(fēng)險
海外基金投資的標(biāo)的涵蓋全球各地，不同國家的經(jīng)濟(jì)情勢和投資標(biāo)的風(fēng)險不一。
3. 基金經(jīng)理風(fēng)險
基金經(jīng)理的投資管理能力會影響基金績效，投資人應(yīng)評估基金經(jīng)理的過往績效和投資策略。
4. 政治風(fēng)險
海外基金投資的國家可能面臨政治動盪或政策變動，這些風(fēng)險都可能影響基金績效。
五、結(jié)論
透過深入瞭解海外基金運(yùn)送帶關(guān)鍵字，投資人可以更清晰地掌握海外基金的運(yùn)作機(jī)制。透過分批投資、長期投資、搭配其他投資工具和諮詢專業(yè)理財顧問等策略，投資人可以降低投資風(fēng)險，並追求海外基金投資的報酬機(jī)會。然而，投資人應(yīng)充分理解海外基金投資所涉及的風(fēng)險，並做好風(fēng)險控管，以確保資金安全並達(dá)到投資目標(biāo)。
